氣候變遷策略與行動
氣候相關風險與機會的管理,是中信金控永續發展重點策略之一;為完整說明氣候變遷風險層面的管理與評估,我們於2021年推出首本《中國信託金控氣候風險評估報告書》,深入闡述中信金控與主要子公司建立的氣候變遷風險管理架構;此外,我們為業界首創,承接「綠色金融體系網路」(NGFS)所發佈的氣候變遷情境,並參酌國際最佳實務作法、採用橫跨並整合轉型風險及實體風險發展路徑的方式,執行集團的氣候變遷壓力測試,以延續並強化《中國信託金控2020企業社會責任報告書》中關於「氣候變遷相關財務掲露(TCFD)」之資訊掲露。
註:以下內容截取自《中國信託金控2020企業社會責任報告書》、《中國信託金控2021永續報告書》與《2021中國信託金控氣候風險評估報告書》相關章節。
組織架構與權責分工
氣候變遷風險傳導至傳統金融業風險路徑
轉型風險因子鑑別及排序結果
實體風險因子鑑別與排序結果
氣候風險情境分析/壓力測試
中信金控延續2020年試行氣候轉型風險及實體風險情境分析專案的經驗,快速跟進各國監理機關所公佈之氣候變遷壓力測試架構與方法論,並且參考由全球各國央行和金融監管機關所成立NGFS於2021年6月發布的氣候變遷情境種類,於其中擇定三種不同的氣候變遷情境,進行集團整體之年度氣候風險壓力測試。個別情境分別代表不同程度的轉型風險及實體風險:轉型風險係以碳價(或碳稅)作為主要的風險變量;實體風險則依其升溫幅度、分別連結到IPCC AR5中不同之「代表濃度途徑(RCP)」。
財務衝擊評估結果

中信金控採行集團共通適用的情境設定,各子公司以相同基準日之部位及一致的評估方法,同時以2020年12月資產組合進行壓力測試;此執行方式除了暸解氣候風險對於個別業務的影響情形外,更得以彙總形成集團整體之衝擊程度,俾利擬定長期氣候管理之策略方向。

此次的氣候風險壓力測試,除了規劃三種情境、二個時點的探討,於個別情境下,又額外考量低碳轉型政策對於企業排放的作用,故進一步區分為模擬1及模擬2兩種不同成本估算方法,因此最終可觀察到12種情境評估結果。經過內部討論後,情境一(Net Zero 2050)之模擬1(考慮NDC)為最有可能發生的結果,故將該情境設為今年分析使用之「基礎情境」。

2030 年時點下情境分析結果:

假設三種情境演進到2030年的各項氣候變遷相關外部指標(如碳價)、風險事件發生頻率與強度(如淹水)等,皆已實現發生並評估基準日部位所產生的各類風險損失,則基礎情境評估結果將使金控合併淨值減少不逾1%、而損失最大之情境(情境一之模擬2)將使金控合併淨值減少約2%

情境一轉型風險預估損失遠比實體風險高;情境二及情境三下,實體風險預估損失比轉型風險高


2050 年時點下情境分析結果:

同樣的假設基礎到2050年,則基礎情境評估結果將使金控合併淨值減少約3%,而損失最大之情境(情境一之模擬2)將使金控合併淨值減少不逾5%

情境一及情境二下,轉型風險預估損失遠比實體風險高;情境三之實體風險預估損失比轉型風險高,且因為長期間實體風險情況惡化,其衍生預估損失比2030年加劇

PCAF
中信金控依循PCAF發表的《金融行業溫室氣體核算和披露全球性標準》(簡稱:The Standard),從2020年開始進行財務碳排放量盤查,範圍涵蓋銀行部分授信、銀行投資、證券投資、保險投資等三家主要子公司之業務。2021年擴大盤查範圍,涵蓋投資(上市櫃及未上市櫃股權和公司債)、法人授信、電廠專案融資以及房貸。2021年12月底的計算結果顯示(包含集團投資、銀行法人授信、銀行國內房貸部位,以及專案融資),整體財務碳排放量為16,678,897公噸二氧化碳當量(tCO2e),整體資料品質分數為2.7(分數1為資料品質最佳、分數5為資料品質最差)。